湖南興湘資本管理有限公司以私募股權投資基金管理及股權投資為主業(yè)，統(tǒng)籌運作管理興湘集團的基金投資和直投業(yè)務，是興湘集團發(fā)揮國有資本運營平臺功能作用的重要市場抓手。

興湘資本風控合規(guī)團隊由首席風控官和風控合規(guī)部成員共7人組成，他們全部具有律師或注冊會計師等專業(yè)資質。他們是發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢、用心履職盡責的“護航員”，也是奮戰(zhàn)項目一線、開展風險掃描的“好伙伴”，更是持續(xù)提升風控能力、與企業(yè)共同成長的“好朋友”。

鍛造高素質的專業(yè)化風控合規(guī)隊伍

風控合規(guī)部門在現(xiàn)代企業(yè)中的重要性不言而喻，它涵蓋了從戰(zhàn)略層面到操作層面的各種風險因素的識別、評估、管理和控制。對于私募股權投資基金而言，只有在保證合規(guī)、充分識別和揭示項目風險的基礎上，才能更好提升投資效益、實現(xiàn)預期目標，從而更有效地開展投資活動。

在興湘資本，風控合規(guī)團隊是每個擬投項目風險防控的“護航員”。作為這支團隊的帶頭人，公司首席風控官李偉民具有近二十年資本市場研究、投資及風控經(jīng)歷，參與了湘電股份、華菱線纜、亨通光電等系列項目的投資運作。風控合規(guī)部部長邵慶國，此前在銀監(jiān)系統(tǒng)和國有財險公司、頭部券商從事風險管理工作，從業(yè)經(jīng)驗豐富。

“只有風控合規(guī)團隊確定過的項目，我們才放心”，對業(yè)務條線同事們的褒獎和肯定，邵慶國認為，私募股權投資基金的風險管理，一方面要嚴格遵守各項合規(guī)性要求，規(guī)避基金運營過程中的合規(guī)性風險；另一方面也要基于內部流程體系，通過對投資標的所處市場與行業(yè)的洞見，對投資項目的潛在風險進行評估，幫助項目組充分發(fā)現(xiàn)風險并積極解決問題、控制風險。因此，打造一支高素質的專業(yè)化風控隊伍，才能在挖掘投資價值的同時充分發(fā)現(xiàn)風險，才能在發(fā)現(xiàn)風險后制定最優(yōu)防控措施，才有在嚴守風險底線時敢說敢擔當?shù)牡讱狻?/span>

風控合規(guī)部的其他成員大多來自投行、律師事務所、會計師事務所等機構。他們既能“業(yè)財結合”，又能“業(yè)法結合”。

如何將這么多的“能人”擰成一股繩？首席風控官李偉民認為還是靠堅守專業(yè)立場勇于擔當作為。公司每個項目立項后，風控合規(guī)團隊都會和業(yè)務團隊一起到項目現(xiàn)場開展全面盡職調查，獨立出具風險審查報告和風險審查意見。經(jīng)過對一個個項目的風險把關，風控合規(guī)人員的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)能力得到了被投企業(yè)和公司業(yè)務團隊的高度認可。

“專業(yè)過硬、原則性強、吃苦耐勞，這是我們風控合規(guī)團隊的畫像，也是公司組建團隊、吸引人才時要求的畫像。”李偉民說。

在一線奮戰(zhàn)中提升實戰(zhàn)經(jīng)驗

興湘資本風控合規(guī)團隊之所以能夠對公司重點業(yè)務領域風險做到全過程把控，除了得益于部門不斷踐行實質風控的理念，及時發(fā)現(xiàn)項目存在的風險，也源于團隊始終與業(yè)務部門同事奮戰(zhàn)在項目一線的豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗。

2020年，在公司的某個擬投項目中，風控合規(guī)團隊通過現(xiàn)場盡調，發(fā)現(xiàn)項目存在開工時間顯著不足的異常情況。盡管企業(yè)解釋為減少電費開支而安排夜間生產(chǎn)，但仍未消除風控合規(guī)團隊的疑慮。當時，該項目已報上市輔導，并且其財務審計報告出自一家業(yè)內知名大型會計師事務所，風控合規(guī)團隊仍堅持嚴謹態(tài)度，在未告知擬投企業(yè)的情況下，以潛在客戶身份，獨立聯(lián)系下游經(jīng)銷商核查，最終發(fā)現(xiàn)主要產(chǎn)品真實價格僅為該公司銷售價格的10%，公司財務造假金額過億元。正是這次深入一線的調查結果，最終否決了一個存在重大風險的項目，使公司避免數(shù)千萬元的投資損失。

在一個從事服務器集成業(yè)務的項目中，風控合規(guī)團隊發(fā)現(xiàn)，擬投企業(yè)對大客戶依賴度較高，第一大客戶收入占比90%左右，且近兩年有變動，公司較高級別的研發(fā)人員月工資明顯低于行業(yè)水平，成本核算不準確，經(jīng)營模式將發(fā)生改變。對此，風控合規(guī)團隊果斷出具了項目不具有核心技術優(yōu)勢、財務數(shù)據(jù)不可信的評估結論，最終否決了該項目。

建立有效的風控合規(guī)體系

2022年，根據(jù)興湘集團“嚴格管控風險、防范風險，防止風險傳導”的總體風險管理要求，興湘資本風控合規(guī)團隊全面推進全面風險管理體系建設，包含組織體系、制度體系、運營體系三大體系。2023年，在公司董事會的領導下，開展了“強化風險管理年”活動。

目前，興湘資本已建立了一套有效的風險合規(guī)體系。建立了投資項目風險評估“兩級審查制”。風控人員獨立盡調，落實一級審查；風控委對董事會負責，落實二級審查。建立了投后管理“動態(tài)分級”機制和風險處置辦法，及時化解項目投資風險。探索風險量化評估體系，制定了《項目風險評價指標體系工作指南》，2023年對20余個投資項目進行了量化評估，共否決了5個擬投項目，提升風控盡調的全面性、準確性等。

接下來，公司將從制度化、標準化、程序化方面不斷提升風險防控能力，持續(xù)完善“1＋N”全面風險管理制度體系。   

紛繁世事多元應，擊鼓催征穩(wěn)馭舟。興湘資本風控合規(guī)團隊將始終堅持把合規(guī)與風控作為私募股權投資的生命線，始終堅守風險為本、合規(guī)在先，堅定不移加強風險管理水平，為公司高質量發(fā)展當好風控合規(guī)守門人。

撰   稿：邵慶國

責   編：何   盼

初   核：李文亮

復   核：胡信鋒

審   定：王環(huán)斌